투자 및 전략적 협력 소개
1. 협력주체
○ 강소기업 : 차별화된 기술 및 제품, 경쟁력과 미래비젼을 가진 중소기업(유망중소기업, 우수중소기업 등으로 표기)
○ 중견·대기업 : 강소기업에게 투자 또는 보유 자산 등으로 지원하여 동반성장에 협력하는 기업(중견기업, 대기업 및 투자 역량을 가진 중소기업 등)
2. 목적 및 필요성
강소기업
보유 자산인 경쟁력 가진 제품 및
기술로 사업 확장(성장) 위한 투자,
생산 시설, 마케팅 등 협력 기업 발굴
중견 · 대기업
보유 자산인 자금력, 생산 시설,
해외 진출 마케팅 역량 이용
신규사업. 신수종 사업, 발굴
[필요성]
[WIN-WIN협력]
상호 각 기업이 보유한 역량 기반으로 상호 필요한 것을 협력하여 WIN—WIN 할 수 있는 기회
강소기업
- 차별화된 기술력 및 제품력을 가진 강소기업들은 기술력 향상 노력으로 죽음의 계곡(Death Valley)을 넘었으나 이젠 기술 사업화와 사업의 성장 발전을 목표로 도전
- 기술개발에 많은 자금과 시간의 투입으로 경쟁력 있는 기술력 기반 매출을 실현하고 사업화에 탄력을 붙었지만 높은 무형자산 비중으로 기업 가치를 합당하게 인정받지 못하여 성장 발전을 위해 필요로 하는 자금, 제반 시설, 사업 확대, 해외 진출, 마케팅 등에 대한 한계에 직면
- 경영권의 인수 합병 등으로 Win-Lose의 양상을 띠는 M&A보다 기업의 미래 성장성과 기술 가치, 지식재산권 등을 검토하여 기업 가치를 평가하고 자금, 마케팅, 제조시설이나 기술인력 등을 지원할 수 있는 협력자 발굴 필요
중견·대기업
- 진행 중인 사업의 성장이 둔화되거나 멈춘 경우, 또는 이러한 상황이 예견되는 경우 신규 사업을 필요로 함
- 자체 연구개발을 위해 시간, 비용, 기술인력 등의 한계 극복, 연구결과 성공에 대한 불확실성, R&D기간의 장기화 등에 대한 대응책으로 성장하는 기술 또는 제품을 보유한 강소기업들과 협력 새로운 사업으로 성장 발전시키고자 함
3. 협력세부내용
제공 가능한 기본역량 |
(중견·대기업) 투자 등 금전적 지원 (강소기업) 투자 대가로 일정 지분을 제공, 미래 성장 비전 및 기업Value-up, 궁극적으로는 상장 |
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전략적 지원 및 협력 | 건물 및 시설 |
(중견·대기업) 자금지원 및 공장시설, 설비, 제조공정 지원. 특히 해외공장 시설 및 연구소 공간 등을 지원 (강소기업) 제품의 품질안정, 품질향상 및 갑작스런 물량 증대에도 원료구입 용이 및 안정된 제조로 고객 신뢰성 증대, R&D 활성화로 제품개발 기회 |
마케팅 |
(중견·대기업) 브랜드와 인지도 활용, 시장 및 고객확대 협력, 수출대행 (강소기업) 마케팅 활성화. 매출 및 수익 증대, 기업value-up |
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구매 |
(중견·대기업) 구매필요 제품이 있는 경우 원가절감 (강소기업) 매출 증대 |
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기타 |
(중견·대기업) 경영노하우 공유, 공동 R&D, 정부사업 확보 등 (강소기업) 경영능력 향상, 신사업 기회 증가, FDA 등 인증 진행 |
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협력 방법 | 투자 및 전략적 협력, SPC설립(특히 해외) ★ 강소기업의 기술대표가 연구소장으로 기술 및 생산 책임. 중견⋅대기업이 경영과 재무 책임의 양분 구조 |
4. 협력 중재자(플랫폼)의 역할
· 협력 가능한 강소기업 또는 중견, 대기업 등의 발굴
· 강소기업 소개 자료의 보완
· 상호 필요성에 대한 정확한 전달 및 설명
· 상호 협력위한 미팅 진행 및 중개
· 상기와 같은 다양한 협력방법에 대해 강소기업 및 중견·대기업들에게 자문
· 기업소개, 상호 협력위한 미팅, 의견조율 등 계약까지 전반 과정 진행
· 제품에 따라 제품수출, 공장진출, 기술수출 등 해외 진출 전략 등에 대한 자문
· 강소기업 소개 자료의 보완
· 상호 필요성에 대한 정확한 전달 및 설명
· 상호 협력위한 미팅 진행 및 중개
· 상기와 같은 다양한 협력방법에 대해 강소기업 및 중견·대기업들에게 자문
- 협력방법 및 협력 방법의 장단점, 문제점(RISK) 자문
· 강소기업 중 우수제품, 기술력 보유 기업은 투자자 발굴 진행· 기업소개, 상호 협력위한 미팅, 의견조율 등 계약까지 전반 과정 진행
· 제품에 따라 제품수출, 공장진출, 기술수출 등 해외 진출 전략 등에 대한 자문
5. 투자 및 전략적 협력과 구조조정형 M&A 협력 비교
구분 | 투자 및 전략적 협력 | 구조 조정형 M&A |
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기업 검토내용 | 미래 비전 | 현재까지 실적 |
협력(또는 거래) 대상 주요 관점 |
미래 성장성 | 기업 |
기술력, 제품력, 인증Certificate | 최근 재무실적 | |
투자자 | 중견. 대기업 등 전략적 투자자 | 벤처캐피탈 등 재무적 투자자 |
협력결과 | WIN-WIN | 일방의 WIN |
협력방법 | 전략적 협력, 기업간 협력, 상생(WIN-WIN)M&A | 인수, 합병, 양도, 양수 |
기업가치 | 기술력 중심으로 제품력 미래가치 등 | 재무분석(FS) 중심 + 기술가치 일부 |
활동주체 | 전략적 협력 중간자(DEALER) | 뷰티크, 회계사, M&A 전문기업, 기관 |